如何加强高管薪酬监管体系建设？——重庆管理咨询公司观点

如何加强高管薪酬监管体系建设？——重庆管理咨询公司观点

1 强化政府监管

目前，国有上市公司高管薪酬水平很高，己经引起社会各界的不满。因此，需要强化政府对国有上市公司高管薪酬的监管，使国有上市公司高管得到的薪酬和他的职务、风险、人力资本、所做贡献相匹配。我们可以参照国外成功的经验，逐步完善由财政部、证监会、行业协会共同构成、功能互补的监管体系。笔者认为:为了进一步健全国企高管薪酬分配激励约束机制，使国有企业高管权利与责任对等，杜绝国有企业经营者随意自定薪酬的现象，结束目前在缺乏全国性的统一规范之下，各地区、行业、层级国企高管薪酬管理标准尺度不一，差别巨大的状况。有关部门应该出台更加详细的规定。内容应包括国企高管的薪酬结构、薪酬制度、基本年薪、绩效年薪、补充保险、职务消费规范方式、薪酬水平的大体区间以及监管体制等各个方面。同时可以借鉴近期美国众议院通过法案，限制接受政府救援资金的金融企业给予员工“过高”的薪资，可以通过国家立法的途径授权财政部对国有上市公司高管薪酬进行管理。赋予财政部广泛权力来禁止未依员工绩效表现发放的“不合理且过多的”薪资和奖金。

对于非国有上市公司的高管薪酬，笔者认为政府行政权力不宜过多直接干预。可以借鉴美国众议院通过的对奖金征收重税法案这一做法。着重于运用法律手段规范其高管薪酬。比如通过制定相关税法，对上市公司高管过高的薪酬征收重税。同时，要加强证监会的职权，使证监会成为全国唯一的权威的最高证券监管机构。在证监会下设专门调查、惩戒机构，并制定一套切实可行的程序措施，建立对上市公司年报的抽查复审制度，并定期公布抽查复审结果。作为证券市场上立法和执法主角的证监会应集中精力查处违反信息披露法规的案件，产生应有的威慑作用;而证券交易所信息披露监管的核心是通过上市规则和上市协议书来制约上市公司遵守信息披露规则，负责口常的信息披露工作;证券等行业协会则要充分发挥作用，制定内部自律性管理规则，对违规成员进行相应的处罚。另外，要采取直接检查和延伸检查两种方式，对证券资格会计事务所进行全方位监管。重点检查质量控制，对分所管理，审计程序等环节。确保事务所在审计中严格执行新审计准则和会计准则，使事务所成为保障准则执行和会计信息真实公允的坚固防线。这样有利于实现对非国有上市公司的高管薪酬监督规范的目标。

2 发挥注册会计师监督作用

    对于上市公司高管薪酬，我们不但要加强公司内部的监管，也要加强外部监督。作为中介机构的注册会计师，对高管薪酬的监督有着非常重要的地位。要发挥注册会计师对上市公司高管薪酬的监督作用，关键是要充分发挥注册会计师在上市公司信息披露监管体系中的重要作用。为此，我们可以采取以下方面的重要措施:(1)要求注册会计师严格遵守准则及其他执业标准。证监会与中国法协对会计师事务所的审查应形成体系、形成制度。(2)建立注册会计师的奖惩制度，证监会对查出的违规披露信息的上市公司进行严惩的同时，对承担审计责任的注册会计师及会计师事务所也要严惩，以便约束他们的行为。(3)进一步完善我国注册会计师资格考试制度，其中包括从事证券相关业务的注册会计师资格考试制度注册会计师要保持独立性，严格遵守准则及执业规范指南。(4)证监会应加强对注册会计师及事务所的审查，形成约束机制及例行制度，并尽快界定注册会计师的法律责任。

    通过上述措施，不仅有利于防止注册会计师协助上市公司高管制作虚假材料，违规发布薪酬信息，而且有利发挥注册会计师对高管薪酬监督的作用。

3 加大处罚力度

加大对上市公司违规披露高管薪酬信息的处罚力度，关键在于综合运用法律、行政、舆论等各种力量提高失信成本。因为只有当失信成本高到足以令失信者痛时，才能有效地遏制失信行为的发生。可以为上市公司、中介机构、董事、监事建立诚信档案，详细记录他们在信息披露方面的行为，并将失信者列入“黑名单”。对列入“黑名单”的上市公司、中介机构和个人，应予处罚，情节严重的，予以行政处罚并公开曝光。对上市公司的董事、监事、其他高级管理人员，违背对公司的忠实义务，利用职务上的便利，操纵上市公司，给自己支付过高薪酬，从事损害公司利益的行为，构成犯罪的，要加大对上市公司高管人员犯罪处罚力度。